Ниже представлен обзор развития финтех-отрасли и цифровой сферы в целом в Узбекистане к 2026 году.
Менее десяти лет назад Узбекистан был одной из наиболее закрытых экономик Центральной Азии. Валютный рынок находился под жестким контролем, государство доминировало в большей части экономики, а частный бизнес функционировал в условиях, значительно менее открытых, чем в соседнем Казахстане.
Ситуация начала меняться после прихода к власти президента Шавката Мирзиёева в 2016 году. За этим последовали либерализация валютного рынка, приватизация, реформы в сфере инвестиций и расширение международного сотрудничества. В то же время молодое население всё активнее осваивало смартфоны, электронную коммерцию и цифровые платежи.
В 2026 году Узбекистан предпринимает очередную попытку перехода. В стране принята первая специализированная «Национальная стратегия развития финансовых технологий на 2026–2030 годы», внедряется система открытого банкинга, а правительство стремится превратить Ташкент в региональный центр финансовых технологий.
Таким образом, развитие финансовых технологий в Узбекистане выходит за рамки простой системы платежей. Оно во все большей степени становится частью попыток страны перестроить свою экономику.
Масштаб дает Узбекистану преимущество
С населением, превышающим 37 миллионов человек, Узбекистан является самой густонаселенной страной Центральной Азии. Это имеет значение. Финтех-компания, основанная в Ташкенте, имеет доступ к значительно большему внутреннему потребительскому рынку, чем компания, созданная в Кыргызстане, Таджикистане или Туркменистане.
Сама экономика страны относительно диверсифицирована. Золото, природный газ, сельское хозяйство, текстильная промышленность и обрабатывающая промышленность по-прежнему играют важную роль, в то время как сфера услуг, строительство, технологии и туризм получили развитие.
Ташкент занимает доминирующее положение в банковской сфере и сфере технологий: здесь расположены крупные финансовые учреждения, в том числе Национальный банк Узбекистана, «Узпромстройбанк», «Капиталбанк», «Ипак Юли Банк» и «Хамкорбанк».
Демографическая ситуация в стране дает еще одно преимущество. Значительная часть населения Узбекистана — это люди в возрасте до 30 лет, что формирует обширное поколение потребителей, относительно мало привязанных к традиционным банковским услугам, предоставляемым через отделения. По данным Центрального банка, уровень внедрения цифровых технологий в настоящее время приближается к 70 процентам.
Click и Payme изменили привычки узбеков в сфере платежей
Трансформация финтех-сектора в Узбекистане началась еще до того, как правительство разработало официальную стратегию в этой области. Особое значение приобрели две компании: Click и Payme.
Обе компании способствовали популяризации платежей через приложения, позволив потребителям переводить деньги и оплачивать коммунальные услуги, мобильную связь и другие повседневные расходы в цифровом формате. Их успех продемонстрировал важный момент: узбекские потребители были готовы быстро перейти к цифровым финансовым услугам, если эти продукты решали практические проблемы.
Впоследствии экосистема расширилась и охватила цифровой банкинг, рассрочку, электронную коммерцию и кредитование. Во многих отношениях платежи стали тем «входом», через который развивалась более широкая цифровая экономика Узбекистана.
Затем «Uzum» превратился в нечто гораздо более масштабное
Пожалуй, самым наглядным свидетельством того, как далеко продвинулся рынок, является компания «Uzum». Она создала экосистему, охватывающую электронную коммерцию, цифровой банкинг, платежи и потребительское кредитование, эффективно объединив несколько сегментов стремительно цифровизирующейся экономики Узбекистана.
В марте этого года «Uzum» привлек более 130 млн долларов в рамках раунда стратегических инвестиций, возглавляемого суверенными фондами из Омана, что позволило установить ориентировочную оценку компании до привлечения инвестиций на уровне 2,3 млрд долларов. В раунде также приняли участие существующие международные инвесторы, в том числе Tencent.
Два месяца спустя Евразийский банк развития (ЕБР) подписал с «Uzum» соглашение об инвестиционном кредите на сумму 70 млн долларов для поддержки расширения ее финтех-бизнеса.
Для Узбекистана значение этого события выходит за рамки одной компании. До экономического открытия страны было бы трудно представить себе отечественную технологическую платформу стоимостью в несколько миллиардов долларов.
К 2026 году у финтех-сектора появится собственная национальная стратегия
Теперь правительство стремится, чтобы к ним присоединилось больше компаний. Национальная стратегия Узбекистана по развитию финансовых технологий на 2026–2030 годы закрепляет за финтехом официальный статус в рамках экономической политики. Поставленные цели амбициозны.
Узбекистан планирует привлечь 1 млрд долларов иностранных инвестиций в финтех-стартапы и увеличить число участников финтех-рынка как минимум до 200 к 2030 году.
Центральный банк также разрабатывает инновационный хаб и регуляторную «песочницу», а финтех-форумы призваны наладить связи между отечественными компаниями и международными инвесторами и финансовыми учреждениями. В августе этого года в Ташкенте прошел первый Silk Road Finance & Technology Forum, организованный Центральным банком совместно с Global Finance & Technology Network (GFTN) — организацией, созданной Валютным управлением Сингапура (MAS). Цель ясна: сделать Узбекистан финтех-столицей Центральной Азии.
Открытый банкинг может вновь изменить рынок
Возможно, самая важная реформа менее заметна для потребителей. Узбекистан планирует внедрить открытый банкинг к сентябрю этого года. Система призвана обеспечить безопасный и стандартизированный обмен данными между банками, платежными организациями и финтех-компаниями при наличии разрешения со стороны клиентов.
Центральный банк одновременно работает над созданием национального платежного шлюза, унифицированных стандартов QR-платежей и переводов между счетами. Для финтех-компаний «открытый банкинг» может оказаться особенно значимым.
Доступ к финансовым данным с разрешения клиентов может способствовать развитию приложений для составления бюджета, альтернативных систем оценки кредитоспособности, инициирования платежей и персонализированных финансовых продуктов. Это может сместить акцент конкуренции с вопроса о том, кто контролирует счет клиента, на вопрос о том, кто предоставляет лучший сервис вокруг него.
Финансовая доступность по-прежнему остается незавершенной задачей
Быстрая цифровизация не должна затмевать важный недостаток. Согласно последним данным Всемирного банка «Global Findex», в 2024 году только 60,7 процента взрослых имели счет, что означает, что почти четыре из десяти оставались вне формальной системы владения счетами. Среди взрослых, имеющих счета в традиционных финансовых учреждениях и опрошенных Всемирным банком, около 60 процентов сообщили, что используют карту или мобильный телефон для осуществления платежей, а также отправки или получения денег.
Государственные выплаты помогают устранить некоторые пробелы. В период с 2021 по 2024 год доля узбекских женщин, получающих государственные выплаты напрямую на счет, увеличилась с 20 до 34 процентов.
Таким образом, финтех играет две роли. Он может сделать финансовые услуги более совершенными для существующих пользователей и одновременно впервые привлечь миллионы людей в формальную систему.
Взгляд в будущее
Амбиции Узбекистана в сфере финтех кардинально изменились. Страна больше не ограничивается простой цифровизацией постсоветской банковской системы. Она стремится привлечь иностранные инвестиции в финтех, внедрить открытый банкинг, обеспечить взаимодействие платежных систем и создать компании, способные расширять свою деятельность по всей Центральной Азии.
Рост компании Uzum демонстрирует, к чему может привести эта новая среда, а Click и Payme помогли сформировать привычки в сфере цифровых платежей, на которых сможет развиваться следующее поколение. Главный вопрос заключается в том, сможет ли Узбекистан сохранить темпы реформ.
Если да, то больше нельзя будет автоматически считать, что центр финтех-индустрии Центральной Азии находится в Казахстане. Ташкент всё больше стремится занять это место.
Автор: Ричи Сантосдиас — глобальный советник по экономическому развитию и управляющий партнер компании Santos-Diaz LLC, специализирующийся на международной торговле и прямых иностранных инвестициях в Великобритании, на Ближнем Востоке и в Северной Америке. Обладая более чем 15-летним опытом и степенью магистра Лондонского университета SOAS, он консультировал высокопоставленных представителей правительств и транснациональных корпораций, а также сотрудничал с такими крупными изданиями, как Forbes и Всемирный экономический форум. В настоящее время он проживает в Дубае и использует свой опыт работы на развивающихся рынках и в сфере RegTech для преодоления разрыва между глобальной политикой и ростом частного сектора.
Источник: Uzbekistan: Post-Soviet Banking to Central Asia’s Fintech Potential
Перевод Дианы Канбаковой
Фото из открытых источников